遵义可行性研究报告公司提供咨询服务,国企混改作为推动企业高质量发展的关键策略,需建立在坚实的可行性研究基础之上。
01【遵义可行性研究报告公司提供混改前可行性研究准备】
国有企业混改的第一要务便是对混改的可行性和混改的必要性进行研究,通过可行性和必要性的研究对国有企业的混改大方向进行分析,并对国资参股、国资控股进行分析论证。在可行性研究准备阶段,应当首先对混改是否符合法律法规进行把关,例如通过增资扩股方式进行混改的,应分析增资的资金用途、混改后的股东数量是否符合混改的法律、法规规定。
02【制定混改方案 】
在国有企业混合所有制改革(混改)的过程中,制定全.面的混改方案是至关重要的一步。根据《企业国有资产法》第四十一条的规定,企业改制应当制定改制方案,明确改制后的企业组织形式、企业资产和债权债务处理方案、股权变动方案、改制的操作程序、资产评估和财务审计等中介机构的选聘等事项。
该阶段具体工作应当包括国有企业的发展目标与发展战略、国有企业改革的方式、战略投资者的具体方案、企业职工安置方案、混改后企业的股权比例、及其他涉及企业管理层级和资产处置的方案等。
03【国有企业内部审议程序 】
转让方应当按照企业章程和内部管理制度进行决策,形成书面决议;国有控股和国有实际控制企业中国有股东委派的股东代表,应当按照委派单位的指示发表意见、行使表决权。
国有企业职工安置方案应经职工代表大会或者职工大会审议通过;产权变动企业的董事、监事、高.级管理人员及其近亲属,以及这些人员所有或实际控制的企业拟受让国有产权或参与增资的,相关的董事、监事和高.级管理人员不得参与变动方案的制定和组织实施的各项工作。国有企业改制涉及财政、劳动保障等事项的,需预先报经同级人民政府有关部门审核,批准后报国有资产监督管理机构协调审批。
04【财务审计与资产评估 】
在国有企业进行产权转让或增资扩股并获得相应批准之后,必须委托具备资质的中介机构来进行审计和资产评估工作。若选择通过产权转让方式实施混合所有制改革,一旦方案得到批准,转让方需指派会计师事务所对目标企业进行财务审计,并同时委托有资质的评估机构对转让资产进行评估。企业在接收到评估机构提供的评估报告之后,需将备案资料逐级上报至国有资产监管机构或其出资的企业。自评估基准日算起,自评估基准日起9个月内提出备案申请。
05【产权交易所进行预披露 】
混改企业可在发布正式增资公告前通过产权交易所进行信息预披露。因产权转让导致转让标的企业的实际控制权发生转移的,转让方应当在转让行为获批后10个工作日内,通过产权交易机构进行信息预披露,时间不得少于20个工作日。
06【进行挂牌申请 】
此阶段的主要工作是递交挂牌申请文件,即提交《增资信息发布申请书》、营业执照或其他主体资格证明文件、国有资产产权登记证、公司章程、内部决策及批准文件、近三年年度审计报告、企业估值相关文件等材料。
07【尽职调.查与反向尽调 】
在正式披露阶段,意向投资者可通过产权交易所查阅项目相关材料,并可通过向产权交易所领取、签署投资意向书、保密承诺函等文件后,向混改企业获取尽职调.查相关材料。
混改企业也可以与意向投资者商讨是否开放相关资料库或者提供“投资/融资信息备忘录”供意向投资者查阅。如前期混改企业已进行过卖方尽职调.查的工作程序,则也可以选择直接向意向投资者提供卖方财务尽职调.查报告及法律尽职报告,以缩短尽调流程,节约交易各方的时间成本。
同时,意向投资者通常也会要求安排与混改企业的管理层进行现场访谈,以更直观地了解企业的运营状况。
08【投资者资格审查 】
产权交易所应向混改企业反馈《意向投资方资格确认意见函》,意向投资者应按照《增资公告》要求,将保证金交纳至产权交易所指.定账户。
根据《招标投标法》及《招标投标法实施条例》的要求,招标文件要求中标人提交履约保证金的,中标人应当提交,履约保证金不得超过中标合同金额的10%。竞买保证金的条款涉及到许多细节,在拟定保证金相关的条款前,需要与产权交易所确认竞买保证金的支付比例、支付竞买保证金的时间点、竞买保证金是否可抵作增资款等问题。根
据在过往项目中与相关产权交易所的沟通,最早在挂牌阶段就可以要求投资方支付保证金。保证金支付比例最.高不得超过30%。如果保证金的支付主体与投资方一致,则可转为增资款;如果保证金是由第三方代缴的,则需要原路退回,不能抵作增资款。
09【协议签署及交割 】
在确定最.终受让方后,交易各方需要签署《股权转让协议》或《增资协议》。需要注意的是,《企业国有资产交易监督管理办法》规定交易双方不得以交易期间企业经营性损益等理由,对已达成的交易条件和交易价格进行调整。
此外,市场化投资人特别是财务投资人在参与国企混改时,通常会要求有明确的退出机制或要求原国有股东提供回购担保。如涉及此类回购担保或业绩承诺,我们建议交易各方需要提前就协议中相关内容与国资监管部门进行沟通,必要时需取得事前书面批准,以尽量规避该协议条款可能无效或无法履行的风险。
当然了以上只是建议而已希望对咱们这边有帮助,如有侵权联系删除。